Question 1

Miksi Tessiniä tarvitaan?

Accepted Answer

Markkinoilla on suuri määrä suunnitteilla olevia kiinteistöprojekteja, jotka ovat vailla rahoitusta ja samalla moni yksityinen sijoittaja etsii hyvätuottoisia sijoituskohteita. Asuntopula kasvaa, mikä osoittaa, etteivät nykypäivän rahoitusmallit riitä projektien toteuttamiseen.

**Esimerkki:**

Rakennuttaja suunnittelee projektia, jonka kokonaiskustannus on 10 miljoonaa EUR. Pankki hyväksyy 6 miljoonan lainan, ja loput 4 miljoonaa rakennuttajan on rahoitettava omalla pääomalla tai juniorilainoilla. Tämä on monelle rakennuttajalle ongelmallista. Vaikka pääomaa löytyisi omasta taskusta, rakennuttajilla on usein käynnissä monia muita rahoitusta kaipaavia projekteja.

Tessin auttaa silloin, kun pankin kautta hankittu rahoitus ei riitä projektin toteuttamiseen. Rakennuttaja löytää hankkeelleen rahoittajia ja sijoittajat mahdollisuuksia hyvään tuottoon – ilman korkeita lisämaksuja, monimutkaisia rakenteita, kalliita välikäsiä ja anonyymejä rahastorakenteita.

Question 2

Mihin sijoitat?

Accepted Answer

Tessin tekee kiinteistösijoittamisen mahdolliseksi. Sivustolla julkaistaan ainoastaan kiinteistöaiheisia projekteja. Tällä hetkellä Tessin-palvelussa voi markkinoida ei siirrettävissä olevia velkakirjoja (suoralainoja) tai osakeyhtiöiden etuoikeutettuja osakkeita.

Question 3

Maksaako jäsenyys jotain?

Accepted Answer

Ei, jäsenyys on ilmainen. Kun teet kiinteistösijoituksia Tessinin kautta, saat lisäksi maksutta e-kirjan kiinteistösijoittamisesta.

Question 4

Jos avaan tilin, olenko sitoutunut sijoittamaan?

Accepted Answer

Et. Rekisteröitymällä saat mahdollisuuden sijoittaa. Lisäksi saat maksutta ruotsinkielisen e-kirjan kiinteistösijoittamisesta.

Question 5

Kuka vastaa sijoituksesta, markkinoinnista ja tarjouksesta?

Accepted Answer

Projektinomistaja ja projektin johtoryhmä vastaavat investoinnin kokonaisuudesta, markkinoinnista sekä tarjouksesta. Tessin tarjoaa projektinomistajille digitaalisen foorumin ja työkalun, Tessin ei vastaa investoinnin markkinoinnista ja tarjouksesta.

Tessinin sivuilla voit saada lisätietoja projekteista kysymystoiminnon kautta. Voit lähettää kysymyksiä investoinnista, yrityksestä sekä projektista suoraan projektinomistajille. Sijoittajana voit myös lähettää kysymyksesi Tessinin asiakaspalveluun, jolloin lähetämme kysymyksesi eteenpäin kyseiselle projektinomistajalle.

Question 6

Mitä sijoitusprojekteja Tessin suosittelee?

Accepted Answer

Tessin ei anna suosituksia, neuvoja eikä vakuuksia sijoituskohteista. Tessin on ainoastaan foorumi, jossa sijoittajat ja projektinomistajat kohtaavat, eikä Tessinillä ole sisäpiiritietoa sijoituskohteista, projektien markkinnoinista tai tarjouksista.

Question 7

Kenelle sijoittaminen Tessinin kautta sopii?

Accepted Answer

Tessinin sivuilla julkaistut projektit sisältävät yleisesti isoja riskejä. Useimmiten kyseessä on rahoitus ilman vakuuksia tai jälkipantilla. Projektinomistajat ovat usein pienyrittäjiä, joilla on rajoitetusti pääomaa. Suurin osa Tessin-sivuilla julkaistuista investoinneista ovat riskiltään sellaisia, joita pankit ja muut rahoituslaitokset eivät hyväksy. Vastaavasti myös tuotto-odotukset ovat normaalia suurempia.

Tästä syystä Tessinin sivuilla olevat sijoituskohteet soveltuvat parhaiten kokeneille ja osaaville sijoittajille. Sijoittajien, joilla ei ole kokemusta eikä osaamista tämäntyyppisistä sijoituskohteista, kannattaa aina pyytää konsultaatiota asiantuntijalta ennen sijoittamista.

Question 8

Miksi en voi sijoittaa vähemmän kuin 50 000 SEK?

Accepted Answer

Projektinomistajat määrittelevät itse kunkin projektin minimisijoituksen. Sääntelyn mukaisesti Tessin kuitenkin edellyttää, että kussakin projektissa voi olla korkeintaan 200 sijoittajaa. Tessin vaatii myös, että minimisijoituksen on oltava sen verran suuri, ettei sijoittaminen houkuttele sijoittajia, joilla ei ole kokemusta tai osaamista  etenkään kiinteistösijoittamisesta.

Question 9

Kuinka pitkä sijoitusaika minulla tulisi olla?

Accepted Answer

Sijoituksesi kesto on sama kuin projektin kesto. Projektin kesto löytyy kunkin kohteen lisätiedoista.

Question 10

Miten laina toimii?

Accepted Answer

Eri sijoituskohteiden lainoissa on eroja. Siksi on tärkeää, että sijoittaja perehtyy sijoituskohteen lisätietoihin, velkakirjaan ja yleisiin ehtoihin. Näistä sijoittaja saa ymmärryksen lainan ominaisuuksista ja niiden vaikutuksista kyseiseen yhtiöön.

**Yleisesti lainoja voi kuvata seuraavasti:**

Lainalla on lainansaaja (projektinomistaja), mahdollisesti yksi tai useampi velkoja ja/tai pantti sekä korkeintaan 200 lainanantajaa/sijoittajaa. Näiden osapuolien lisäksi on laina-agentti, jonka tehtävänä on valvoa sijoittajien etuja. Kaikki sijoitukset yhteensä muodostavat lainan kokonaismäärän. Jokaisella sijoittajalla on prosentuaalinen oikeus lainan panttiin tai muuhun vakuuteen.

Sijoittajat antavat laina-agentille valtakirjan, joka oikeuttaa laina-agentin ajamaan sijoittajien siaa ja etuja. Laina-agentti edustaa kaikkia sijoittajia esimerkiksi takaisinmaksun laiminlyöntien, panttien realisoinnin ja muiden keskeisten asioiden osalta.

Huomioi, että laina-agentin vaikutusvalta edellyttää enemmistöpäätöksiä. Lainansaaja vastaa laina-agentin kuluista. Ehdot löytyvät velkakirjan ehdoista.

Question 11

Mitkä riskit liittyvät sijoitukseen?

Accepted Answer

Tessinin sivuilla julkaistut projektit luokitellaan usein korkean riskin kohteiksi. Vaikka rahoituksen takaisinmaksua on usein turvattu jonkinlaisella vakuudella, kohteita toteuttavat yritykset ovat pieni , eik  niill  useinkaan ole merkitt vi  rahoituspuskureita tai suuria omaisuuseri . Suurin osa sijoituksista, jotka julkaistaan Tessin-sivuilla ovat riskiltään sellaisia, joita pankit ja muut rahoituslaitokset eivät hyväksy. Vastaavasti myös mahdollinen tuotto on normaalia suurempi. Sijoittaja, jolla ei ole kokemusta, tulisi pyytää konsultaatiota kokeneelta asiantuntijalta ennen sijoittamista.

Projektien riskiluokka vaihtelee. Sijoittajan tulee olla tietoinen siitä, että sijoitus merkitsee aina riskiä ja sijoituksen voi menettää.

[Lue lisää riskeistä](lrj3frk1i5iseoc14utgve1u7gf9cjc5). Projektikohtaiset riskit löytyvät sijoittajille lähetetystä sijoitusmateriaalista.

Question 12

Miten Tessin-sivuilla markkinoidut yhtiöt tarkastetaan?

Accepted Answer

Ennen kuin projektinomistajat saavat julkaista projektinsa Tessin-sivuilla, selvitämme omistajien sekä heidän edustajiensa taustat eri viranomaisten rekistereistä, jottei projektinomistajilla ole vakavia huomautuksia tai rikoksia nimissään. Mahdolliset pienemmät huomautukset ovat esillä jokaisen projektin sijoitusmateriaalissa.

Question 13

Tarvitsenko neuvonantajan ennen sijoittamista?

Accepted Answer

Mikäli sinulla ei ole kokemusta tai osaamista kiinteistösijoittamisesta, suosittelemme kysymään neuvoa kokeneelta neuvonantajalta ennen sijoittamista.

Question 14

Maksanko sijoittajana välityspalkkiota?

Accepted Answer

Ei, sijoittajana et maksa lisäkuluja välityksestä tai osakkeiden hallinnosta. Projektinomistajat maksavat Tessin-palvelun käytöstä sekä vastaavat  emissioon, tarjoukseen ja yrityskauppoihin liittyvistä kuluista. Emoyhtiölle tai muulle läheiselle yhtiölle voi myös aiheutua kiinteistöjen hallinnointikuluja.

Question 15

Onko minulla vaikutusvaltaa sijoitukseen ja yhtiöön, johon sijoitan?

Accepted Answer

Sijoittajalla/lainanantajalla ei ole vaikutusvaltaa sijoittamassaan yhtiössä. Lainanottaja on sitoutunut noudattamaan velkakirjan ehtoja. Velkakirjojen liikkeellelaskun aikana sijoittaja antaa valtakirjan laina-agentille, joka edustaa kaikkia lainanantajia – esimerkiksi jos takaisinmaksuissa tapahtuu laiminlyöntejä.  Huomioi, että laina-agentin vaikutusvalta edellyttää enemmistöpäätöksiä. Lainansaaja vastaa laina-agentin kuluista. Ehdot löytyvät velkakirjan ehdoista.

Question 16

Miten seuraan sijoitustani?

Accepted Answer

Kun sijoitus on tehty, sijoittaja voi seurata projektin etenemistä Tessinin-palvelussa. Päivitysten aikaväli voi vaihdella rakennuttajien välillä, mutta normaalisti saat päivityksen neljännesvuosittain. Päivitykset ovat tiiviitä yleiskatsauksia ilman taloudellisia raportteja tai lukuja. Moni kiinteistösijoittajista kokee eduksi, että  voivat käydä tutustumassa paikan päällä kiinteistöihin.

Question 17

Miten Tessin-sivuston asiakastuki auttaa?

Accepted Answer

Tessinin asiakastuki vastaa yleisiin kysymyksiin palvelun käytöstä ja antaa teknistä tukea sivustoon liittyviin ongelmiin. Asiakastuki välittää myös projektikohtaisia kysymyksiä eteenpäin projektinomistajille.

Tessinin asiakastuki ei vastaa kysymyksiin, jotka liittyvä (a) tiettyyn projektiin tai investointiin – kaikki kysymykset lähetetään eteenpäin projektinomistajille, (b) veroihin, (c) oikeudellisiin kysymyksiin tai (d) suosituksiin koskien tiettyjä investointeja.

Question 18

Sijoittaako Tessin projekteihin?

Accepted Answer

Ei, Tessin ei koskaan sijoita projekteihin.

Question 19

Mikä on Tessin Premium?

Accepted Answer

Tessin Premium on verkosto sijoittajille, jotka ovat vuoden aikana sijoittaneet yli 50 000 EUR Tessin-sivuilla julkaistuihin projekteihin. Premium-sijoittajana saat 12–24 tunnin etuoikeuden projektien sopimuksiin ja toimeksiantoihin.

Question 20

Kenelle siirrän sijoittamani summan?

Accepted Answer

Sijoituksen summa siirretään Zimpler Ab:n asiakasitilille, jonka kautta maksuliikenne hoituu projektinomistajien toimeksiannosta. Zimpler AB:lla on Ruotsin finanssivalvonnan lupa ja se noudattaa toiminnassaan Ruotsin maksupalvelulakia (2010:751). Yksittäisissä tapauksissa pääoma siirretään suoraan pankkisiirtona projektinomistajien yhtiötilille ilman Zimpler palvelua. Tessin ei missään tilanteissa toimi pääoman välittäjänä.

Question 21

Mitä tapahtuu, jos projektinomistaja ei pysty maksamaan ajallaan?

Accepted Answer

Om ett bolag inte har möjlighet att återbetala ett lån enligt utsatt tidsplan så utgör det i regel en uppsägningsgrund enligt lånevillkoren. Låneagenten har endast mandat att agera förutsatt att långivare som representerar mer än 50 % av det totala utestående beloppet röstar för en uppsägning. Sker ingen uppsägning så löper lånet på med en dröjsmålsränta på ytterligare 5 % utöver avtalad ränta fram till återbetalningsdagen. Information om processen vid en försening samt om avtalad dröjsmålsränta finns angivet i skuldebrevets lånevillkor.

*Långivarnas samtliga rättigheter utövas exklusivt och uteslutande att av Intertrust (Sweden) AB som anlitats av Låntagaren för att agera låneagent samt för att hålla säkerheterna för långivarnas räkning.*

Question 22

Kuinka euromääräiset maksusuoritukset ja takaisinmaksut maksetaan ruotsalaiselta tililtä?

Accepted Answer

Maksusuoritus euromääräiseen projektiin maksetaan ruotsalaiselta tililtä ulkomaanmaksuna IBAN- ja BIC-koodien avulla. Takaisinmaksu suoritetaan euroissa, jonka jälkeen vastaanottajan oma pankki vaihtaa summan Ruotsin kruunuiksi.

Question 23

Kuinka maksusuoritukset ja takaisinmaksut maksetaan Ruotsin kruunuissa tililtä, joka ei ole ruotsalainen?

Accepted Answer

Maksusuoritus tililtä, joka ei ole ruotsalainen, maksetaan Ruotsin kruunuissa olevaan projektiin ulkomaanmaksuna IBAN- ja BIC-koodien avulla. Takaisinmaksu suoritetaan Ruotsin kruunuissa, jonka jälkeen vastaanottajan oma pankki vaihtaa summan paikalliseen valuuttaan.

Question 24

Miten lainan vakuus toimii?

Accepted Answer

**Yleistä vakuuksista**

Projektinomistaja eli lainanottaja voi tarjota lainaa vastaan erilaisia vakuuksia. Tessin-palvelun lainat ovat usein juniorilainoja, eli pankkilainoilla on etusija, kun vakuus realisoidaan. Etuoikeutetut osakkeet ovat vakuudettomia.

Lainojen vakuudet ovat usein joko omaisuuden panttauksen tai takauksien muodossa. Kiinnitysomaisuus tarkoittaa sitä, että lainanottaja luovuttaa tai kiinnittää kiinteistön lainanantajalle. Jos lainanottaja ei voi maksaa lainaa, lainanantaja voi myydä kiinteistön. Seuraavat ovat yleisimpiä Tessin-palvelussa markkinoitujen lainojen vakuudenmuotoja:

**Kiinnitykset**

Kiinteistönomistaja hakee kiinnitystä lainan vakuudeksi. Jotta kiinnitys voidaan vahvistaa, tulee lainhuudon olla kirjattuna lainhuuto- ja kiinnitysrekisteriin. Kiinnityksestä annetaan panttikirja, joka luovutetaan lainanantajalle vakuudeksi.

Panttikirjan arvo määräytyy kiinnityksen määrän mukaan. Rahamäärä on se enimmäismäärä, jonka velkoja voi vaatia panttioikeuden perusteella. Etusija määräytyy kiinnityksen hakemispäivän mukaan. Aikaisemmin haetuilla kiinnityksillä on  etusija ennen myöhemmin haettuja kiinnityksiä. Samana päivänä haetuilla kiinnityksillä on keskenään sama etusija, ellei hakemuksessa ole niiden etusijajärjestyksestä määrätty.

**Jälkipantti**

Jälkipantti olemassa oleviin lainoihin tarkoittaa sitä, että toisella lainanantajalla on jo kiinnitys. Jälkipantti voi tarjota paremman turvallisuuden kuin uuden kiinnityksen hakeminen, mikäli panttikirjan arvo on suurempi kuin panttioikeus. Esimerkiksi jos ensimmäisellä lainanantajalla on 100 000 euron kiinnitys, mutta velkaa on vähennetty 50 000 euroon, uudelle lainanantajalle voidaan myöntää 50 000 arvoinen jälkipantti.

**Asuntolainojen vastavuoroiset kiinnitykset**

Hankkeen omistajat rakentavat usein kiinteistön ja valmiin rakennuksen myy asuntoyhtiö. Kauppa rahoitetaan usein pankkilainoilla ja yhdistyksen jäsenosuuksilla, joka maksetaan rakennuksen valmistuttua. Asuntoyhdistys ei voi maksaa etukäteen, vaan antaa käänteisen (debenture) - lupauksen siitä, että projektin omistaja maksaa pankkilainan jäsenmaksujen saamisen yhteydessä. Jos lainanantaja ei maksa lainaa takaisin, lainanantaja voi myydä tulot tai kerätä sen summan, jonka asuntoyhdistys maksaa hankkeen omistajalle, kun rakennus on saatu päätökseen. Edellä esitetty koskee vain sijoituskohteita, joissa kiinteistökohde sijaitsee Ruotsissa.

**Osakepantti** 
Osakepantti tarkoittaa, että lainan vakuudeksi on pantattu asunto-osakeyhtiön tai jonkin muun osakeyhtiön osakkeita. Esimerkiksi emoyhtiö voi pantata omistamansa tytäryhtiön osakkeet lainan vakuudeksi. Jos lainanottaja ei maksa lainaa, lainanantaja voi ottaa haltuunsa tytäryhtiön osakkeet ja myydä ne. On kuitenkin hyvä huomioida, että maksukyvyttömyystilanteessa yhtiön osakkeiden arvo saattaa olla alhainen, mikäli suurin osa sen omaisuudesta on pantattu muiden velkojen vakuudeksi eikä sillä ole muuta merkittävää  omaisuutta.

**Takaus**

Takauksen pääasialliset muodot ovat toissijainen takaus ja omavelkainen takuu. Toissijaisen takauksen tapauksessa lainanantaja voi kääntyä vain kääntyä vain lainanottajan takaajan puoleen sen jälkeen, kun lainanantaja on yrittänyt maksaa selvitystilan kautta. Omavelkainen takaus, "oma velka", tarkoittaa, että takaajalla on lainanottajan kanssa sama asema lainan takaisinmaksusta, eli lainanantaja voi kääntyä sen lainanottajan tai takaajan puoleen, jolla on rahaa.

**Yrityskiinnitys**

Yrityskiinnitys on vakuus, jossa lainan vakuudeksi pantataan yrityksen irtainta käyttöomaisuutta eli muuta omaisuutta kuin kiinteistöt tai osakkeet. Yrityskiinnitys vahvistetaan patentti- ja rekisterihallituksessa määräsummalle ja lainanottaja saa tästä todisteena panttaustodistuksen. Kiinnitettyä omaisuutta ei ole määritetty, vaan lainanottajan omaisuuden arvo lasketaan sen mukaan, milloin se ilmenee aika ajoin.

Usein kysytyt kysymykset

Oikeudellisia näkökohtia

Riskit?