Kun sijoitat euroalueen ulkopuolelle, valuuttakurssien vaihtelut voivat vaikuttaa saamaasi tuottoon. Vaihtelusta voi olla joko hyötyä tai haittaa, mutta sitä ei voi tietää etukäteen. Samalla se voi toimia myös eräänlaisena suojana, mikäli sinulla on menoja ulkomailla. Pureudumme aiheeseen tarkemmin tässä artikkelissa.

Tessin rahoittaa projekteja sekä Suomessa että Ruotsissa, ja jatkossa myös muissa Pohjoismaissa, joten sijoittajilla on mahdollisuus sijoittaa kansainvälisesti. Näin ollen sijoittajat pystyvät tekemään sijoituksia myös muilla valuutoilla kuin omallaan.Tämän seurauksena on luonnollisesti hyvä selvittää, kuinka sijoitukset muissa valuutoissa käytännössä toimivat, ja mitä seurauksia valuuttakurssimuutoksilla voi olla.

Tietoa valuuttakursseista sijoittaessasi Tessinin kautta

Kun sijoitat Tessinin kautta käyttäen eri valuuttaa, kohtaat valuuttakursseja yleensä kolmessa vaiheessa: kun maksat lainasumman, kun saat korkoa ja lopulta silloin, kun laina maksetaan sinulle takaisin.

Tessin-lainoista maksetaan yhä useammin korkoja säännöllisesti, esimerkiksi puolen vuoden välein. Tässä tapauksessa vaikkapa 24 kuukauden kestoisen lainan kohdalla saisit siis kolme koronmaksua ennen kuin laina korkoineen on maksettu takaisin kahden vuoden kuluttua.

Valuuttakurssit voivat vaihdella jokaisen näiden kahden vuoden ajalle osuvan ajankohdan välillä. Siitä voi olla sinulle joko hyötyä tai haittaa, mutta sitä on mahdotonta tietää etukäteen.

Kuinka valuuttakurssit vaikuttavat korkoihin

Jos sijoitit esimerkiksi 100 000 kruunua 1. marraskuuta 2019, summa vastasi noin 9 302 euroa EUR/SEK-kurssin ollessa 10,75 tienoilla. Kun saat ensimmäisen korkomaksusi noin puoli vuotta sijoituksen tekemisen jälkeen, on valuuttakurssi todennäköisesti muuttunut. Jos lainan korkoprosentti on 10, korko on yhä 10 prosenttia vuodessa paikallisessa valuutassa eli Ruotsin kruunuissa, mutta omassa valuutassasi – tässä tapauksessa euroissa – tuotto voi vaihdella.

Jos kruunu heikkenee niin, että kurssi on 10,90 silloin, kun saat ensimmäisen 5 000 kruunun korkomaksusi, häviät hieman ja saat 459 euroa korkoa, kun kurssin pysyessä ennallaan olisit saanut 465 euroa. Tässä tapauksessa tuottosi on 9,87 % vuodessa (459 * 2 / 9,302) – eli hieman vähemmän kuin kruunuissa. Pidä kuitenkin mielessä, että tämä voi toimia myös toisin päin: kruunu voi vahvistua euroon verrattuna. 10,50 valuuttakurssilla tuottosi olisi sen sijaan 10,24 prosenttia ja saisit 476 euroa. Nämä erot ovat kuitenkin suhteellisen pieniä euroissa ja senteissä katsottuna.

Kuinka valuuttakurssit vaikuttavat lainan takaisinmaksuun

Valuuttakurssien vaihteluilla on suurin vaikutus sijoituksiisi sekä absoluuttisella tasolla että prosenteissa silloin, kun laina maksetaan takaisin. Silloin puhutaan suurimmasta summasta, eli pelkkien korkojen sijaan koko 100 000 kruunun lainasummasta, jos jatketaan samalla esimerkillä. Kurssilla on ollut myös enemmän aikaa vaihdella, joten ero voi olla kokonaisuudessaan suurempi euroissa ja senteissä mitattuna – sekä ylös- että alaspäin.

100 000 kruunun takaisinmaksusumma olisi esimerkiksi 10,90 EUR/SEK-kurssilla 9 174 euroa, kun sijoitit alun perin 9 302 euroa. Samalla tavalla 10,50 kurssi puolestaan antaisi sinulle takaisin 9 524 euroa, eli hieman alkuperäistä sijoitustasi suuremman summan. On todella vaikea tietää etukäteen, mihin suuntaan ja kuinka paljon valuuttakurssit kehittyvät kahden vuoden aikana, joten voit saada takaisin enemmän, vähemmän tai suurin piirtein saman verran kuin alun perin sijoitit.

Voit kuitenkin torjua näiden vaihtelujen vaikutusta jossain määrin hajauttamalla sijoituksiasi pidemmälle aikavälille. Jos kurssi laskee ja menetät korkoja, voit samaan aikaan sijoittaa uuteen lainaan ja saada sen edellistä lainaa “halvemmalla”. Tämä on myös keino monipuolistaa.

Yhteenvetona sanottakoon, että valuuttakurssit voivat vaikuttaa tuottoon ja siihen, kuinka paljon saat takaisin lainan takaisinmaksun yhteydessä. Tästä voi olla joko hyötyä tai haittaa, ja on erittäin vaikea tietää etukäteen, kuinka valuutat tulevat vaihtelemaan. Niinpä kansainvälisiä sijoituksia voi ajatella ylimääräisenä monipuolistamisena.